落后的快手金融：压不住的野心，抵不过0牌照的现实

快手金融，低调前行。

近日，多个招聘信息显示，快手正在招聘风控合规分析师、供应链金融商务经理等岗位，前者主要负责风险策略、风险模型和监测体系的建立；后者旨在拓展供应链金融业务，参与公司供应链金融产品的规划及设计，协助搭建公司供应链金融平台，同时完成项目的相关贷中、贷后管理工作。

这意味着，快手的金融业务范围或将从消费金融扩展到供应链金融。另据媒体报道，有知情人士透露，快手去年就开始计划布局金融业务，而且还吸纳了其他互金企业的相关人员。“快手金融快要组建好了，只不过产品还没有磨出来。”

事实上，快手一直抱有金融“野心”，并小心谨慎地付诸行动，包括开展助贷、开设贷超等，亦有意收购网络小贷牌照。

01 快手的金融路，走到了哪一步？

阿里有蚂蚁，腾讯有财付通，京东有白条，抖音有放心借，美团有月付……纵观头部大厂，似乎都难逃“互联网的尽头是借贷”的标签，也被视为构筑电商闭环、长线发展的重要一环。

相较之下，快手的金融业务可以称得上最落后，并且赶上了史上最严监管。

自2020年起，快手陆续申请了“老铁支付”“老铁电商”“老铁严选”等商标，涉及网上银行、保险信息、金融管理、信用卡支付受理等服务；2020年底，快手赴港递表，招股书披露，其拟以8.5亿元人民币的价格收购X支付公司的全部股权，且准备以内部资源进行现金结算。

外界猜测，X很可能是易联支付。而彼时，互联网前20强公司中，都已经拥有了自己的支付牌照。

正式向小伙伴看齐后，快手一边试水助贷业务，为360借条、省呗、洋钱罐、众安贷等机构导流，年化率在7%~12%之间；一边上架贷款超市，通过H5形式合作的相关产品及独立展示区，把各种现金贷平台集合体起来，供用户挑选。

然而，潜心运作了三年有余，迄今快手的金融业务仍停留在助贷层面，从APP进入“我的钱包”，除了代币充值，尚没有开通其他金融支付功能。

同期，抖音不仅并购深圳市中融小额贷款股份有限公司，间接获得网络小贷牌照，还逐步推出了“放心借”“抖音月付”“抖音信用卡”等金融产品以及车险、健康险、意外险等保障服务，基本完成了从网络支付、消费信贷到融资担保、保险经纪的全域覆盖。

图源：快手、抖音APP

柒财经获悉，目前抖音“放心借”和“抖音月付”的在贷余额规模均已超千亿元，成为仅次于蚂蚁、平安普惠、微众银行、京东科技、度小满等的互金大厂，排名行业前十。

显然，快手已远远落在后面。究其原因，错失良机，迟迟拿不到一张金融牌照是“掣肘”的关键。

今年3月，网传快手正着手购买网络小贷牌照，“它一般会同时寻找多个标的，匹配价格适合、过户便利、资质干净的牌照”，但该消息被其在第一时间否认。

众所周知，牌照是金融合规的前提，不管是消金牌照还是网络小贷牌照，都被视为做大金融业务的船票。缺失牌照，快手将只能拘囿在助贷的一方天地里，做一些轻资产、小规模的尝试，无法组建自营团队、推出自营放贷产品。

此外，从现状来看，上文中“拟以8.5亿元人民币的价格收购X支付公司的全部股权”事项大概率没有达成。在快手商城里，购物结算只能使用微信支付、银行卡支付和支付宝支付。

02 无法放弃的金融业务

虽然已经错失牌照良机，也行进得慢慢吞吞，但快手从未放弃对金融业务的探索。

探幽索隐，或有多方面的考量。

一方面，正如快手高级副总裁、商业化业务负责人王剑伟曾提到的，APP上每周看财经相关内容的用户高达1.6亿次，其金融广告转化率是一般用户的19倍，但只有12%的人被分发了金融相关的商业广告和内容。

财报显示，2022年快手平均月活跃用户突破6亿，达到6.13亿；平均日活跃用户为3.58亿，平均每位日活用户日均使用时长129.2分钟。

换言之，用户优势，内容优势，转化优势，快手做金融，具有天然适配的“土壤”，可谓水到渠成。

有消金资方表示，快手属于业内为数不多的尚未开发的流量宝地，场景丰富，囊括直播电商、短剧、游戏、房产、招聘等特色业态，消费需求活跃，资金对这种平台还是比较感兴趣的。

另一方面，2022年以来，“降本增效”已成为互联网大厂的共识。具体到快手身上，布局金融业务，既能节流，又能开源，不失为一举两得的好办法。

一来，受牌照所限，快手电商在用户提交订单后的结算环节可以说被腾讯拿捏得死死的。查阅数据，2017年—2019年，快手向腾讯集团支付的渠道手续费由5900万元大幅增长至2.19亿元，到2021年已然狂飙至16亿元。

这对业绩亏损的快手来说，显然是急需搬走的一块”大石头”。

数据来源：快手财报

2023年前三季度，快手电商GMV为7805亿元，2022全年GMV突破9000亿。随着体量越来越大，这笔和支付相关的渠道手续费将非常可观，自建支付系统，形成线上购物生态闭环，把钱留给自家的利润表，亦是对现实的回应。

二来，于互联网流量红利见顶的当下，占总营收半壁江山的广告板块承压日盛，2023年Q3，公司广告收入录得为116 亿元，同比仅增6.2%，增速首次跌至个位数。该背景下，寻求更多变现曲线显得时不待我。

而在发力信任电商后，海量的买家和卖家，让快手的消费金融和供应链金融业务不再是“空中楼阁”。2022年，快手电商中小商家开店数量同比2021年增长61%。

不过，眼下快手最紧要的事还是获得一张金融牌照。值得注意的是，成功申请一张消费金融牌照或接手一张网络小贷牌照，都有诸多要求，比如需要主要出资人满足“财务状况良好，近两年连续盈利”或“受让方连续三年盈利”，而现阶段的快手，还没有在一个完整的会计年度里实现盈利。